关于集体投资信托，每个计划发起人都应该知道什么

根据Callan 2021年固定缴款趋势调查在美国，在过去十年中，基金阵容中集体投资信托基金(CITs)的使用增加了25%，而共同基金的使用则下降了近10%。

国旅成立于1927年。这不是最伟大的新事物。最近，人们重新发现了一个存在了很长时间的概念。这类似于亚马逊是现代版的西尔斯目录。你想吃什么就点什么。但是这个想法已经存在了一百多年了。使用CIT结构也是同样的方法。由于市场上的费用透明度和费用压缩，它们重新受到欢迎。团体退休计划的参与者希望获得最低成本的投资。因此，当有可能实现这些有利的成本节约时，计划发起人应该利用集合资产的集团投资策略。

那么，什么是国旅?

国旅是用于合格退休计划的汇集投资工具。它们是通过银行或信托机构提供的。一个独特的特点是，担保这些资产的银行或信托公司充当这些资产的受托人。它们是作为私人投资组合进行投资的一组或一组投资资产，反映了投资经理通常已经使用的特定策略。这种镜像策略通常已经在向合格退休计划401(K)、457或401(a)的合格投资者提供的共同基金中使用。在你的基金组合中使用这些国旅有很多好处，包括:

• 可能节省的成本
• 白色的标签
• 免于诉讼

了解在您的计划中使用国旅的潜在成本节约

假设你有一个大型成长型基金经理，提供一只零收益的共同基金，收益率为50个基点。他们能提供给你的最低成本的共同基金是50个基点。不过，他们可能会以CIT形式提供相同的策略，但只对符合条件的退休计划提供30个基点的利率。这是相当大的折扣。
国旅正在利用这一理念，为该计划的参与者提供一个汇集其退休资产的优势。它允许参与者以更低的成本获得相同的投资策略，成本往往低于共同基金中可用的最低股票类别。

白色标签的好处

经常被忽视的一个方面是能够白色标签的想法。有时，参与者会根据品牌认知度或基金名称来选择投资，但这并不一定是决定因素或标准。如果有人看到富达(Fidelity)或T.Rowe Price，他们很容易就能认出这个名字。但他们可能不认识另一个更不寻常的名字。他们在选择投资时往往会考虑品牌认知度，而不是战略或资产类别。有了白色标签的CIT，这将从他们的选择过程中消除品牌偏见。与其说T Rowe Price大盘股成长型基金，倒不如说大盘股成长型基金。因此，有人会更多地根据战略、性能和成本来评判它。

国旅有助于解决成本压缩问题

我们这个行业的诉讼不断。计划发起人因没有利用共同基金的最低份额成本而面临审查。甚至最近的诉讼都围绕着没有使用最低份额成本的计划发起人，包括国旅。它为未将国旅作为低成本投资结构的计划发起人增加了额外的信托责任。对于计划发起人来说，一个谨慎的做法是将国旅纳入其投资基准和审查。如果可以确定它们对参与者有利，则应予以认真考虑。这种审查和考虑是履行其受托义务的另一种最佳做法。如果你目前没有把国旅作为你计划或思考过程的一部分，它可能会成为你未来的负担。

在您的计划中使用国旅的规则和规定

许多适用于中国国旅的规章制度并不是特定的或专属的。最终，你要承担同等程度的受托责任、审查、监督、监督、报告和管理。同样的一套监管规则适用于CIT，就像它们适用于你菜单上的所有投资一样。最终，要确保它仍然是你在监控的东西，报告过程的处理方式与你处理其他投资的方式相同或类似。

你的计划有资格使用国旅吗?

国旅只适用于符合条件的团体退休计划。这些在你的经纪账户或个人个人退休账户中是不可用的。cit只能通过雇主赞助的团体计划获得，比如401(a)、401(k)或457。它们的使用仅限于投资经理认为比个人个人退休账户或个人交易账户更稳定、更长期的资产，后者可能会频繁交易。

作为顾问，我们的目标是让员工参与进来，最终确保每个员工都有最好的能力和可用性来为退休储蓄。因此，我们近年来一直在处理的一件大事是所有行政费用和投资费用的费用压缩。我们可以与这些客户合作，以尽可能低的成本为他们提供投资，这一理念最终将把钱放回这些参与者的口袋。我们的目标是帮助人们为退休储蓄，以及尽我们所能在未来增加他们的储蓄。我相信这是CIT对计划发起人的最大优势。

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